E' successo di nuovo, ieri, a dispetto notizia, peraltro attesa, della decisione da parte della BoE di portare il tasso di interesse da 0,25 a 0,5 % il prezzo della valuta britannica è stato protagonista di un movimento brusco al ribasso. Innanzi tutto è importante dire che quando si parla di valute, il tasso di interesse è l' unica vera variabile che ne influenza il prezzo. Tutti gli altri dati, come ad esempio il PIL , l' inflazione, la Bilancia dei Pagamenti, o i salari hanno una importanza che è sempre relativa alle attese sulla politica monetaria. Ad esempio, un dato positivo del PIL di un certo paese è spesso associato ad un possibile apprezzamento della moneta di quel paese, ma questo avviene sempre attraverso un meccanismo di aspettative sui tassi di interesse. Un buon dato sul pil, quando ci si trova in odore di rialzo dei tassi può essere gradito dal mercato perché testimonia la fattibilità della cosa. Una volta compreso come il valore di una moneta sia in sostanza identificabile nel suo tasso di interesse, risulta davvero difficile capire come sia possibile che all'aumentare di questo il prezzo diminuisca. In questo articolo vedremo come la sintesi geometrica ci ha aiutato ad individuare un area in prossimità della quale la forza che aveva caratterizzato la salita precedente ( probabilmente proprio l' aspettativa di rialzo dei tassi) stava esaurendo il proprio effetto. Mercoledì scorso il prezzo raggiungeva un' area di resistenza interessante, così iniziavamo a mettere questa situazione nel mirino nel canale: Ieri mattina ribadivamo il segnale durante il morning meeting; ecco il grafico con il potenziale ingresso: Come noto nelle ore seguenti, dopo la comunicazione dell' avvenuto aumento del tasso di interesse e durante la relativa conferenza stampa il prezzo è sceso repentinamente portando in pochissime ore la posizione ad un livello di guadagno notevolmente superiore al rischio iniziale. Nella sezione Hot tracks del pomeriggio indicavamo questa circostanza, esortando a chiudere almeno metà della posizione portando lo stop per il resto in posizione di breakeven: Nella seduta di oggi c'è stato un rimbalzo seguito all'uscita dei dati sull'occupazione USA ( quindi un rimbalzo dovuto al deprezzamento del dollaro) e la situazione attuale è descritta nella figura sotto, con la posizione, che a questo punto è priva di rischio e con un guadagno già incamerato, dove in caso di affondo si potrà provare a seguire come di consueto in trailing stop.
Ancora una volta vediamo come le informazioni offerte dalla sintesi geometrica si possono combinare con ragionamenti sulla politica monetaria. Il movimento al rialzo si è concluso con l' annuncio dell' aumento del tasso di interesse nel più classico:" Buy the Rumors and Sell the News" . Si tratta di un fatto che poteva essere in qualche modo ipotizzato, ma finché una ipotesi non è supportata da una analisi quantitativa, che indichi chiaramente che c'è un' area in prossimità della quale se il prezzo si ferma è ragionevole supporre che la forza che ne ha determinato il movimento abbia cessato il proprio effetto, l' intuizione non è efficace. Attraverso la Sintesi Geometrica invece, tutto questo diventa quantificabile, così un giorno prima abbiamo visto un' area che avrebbe potuto rappresentare un massimo e il giorno dopo, vista la potenzialità dell' opportunità abbiamo deciso che valeva la pena rischiare di prendere un piccolo stop. In questo e solo in questo consiste il lavoro del trader, capire quando e come vale la pena di rischiare dei soldi. La sintesi geometrica è una tecnica molto potente perché offre una informazione qualitativamente diversa e quantitativamente attendibile.
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