In questi giorni non finiamo di raccontare una bella operazione che ne arriva immediatamente un' altra. Tra l'altro la scala del dax orario fornita dal CALCOLATORE è rimasta immutata per qualche giorno, rendendo visibile una lunga sequenza di movimenti aderenti ai modeli della Sintesi Geometrica, fatto abbastanza usuale ma sempre suggestivo. Per chi si fosse perso qualche articolo precedente, questa settimana mi sono dedicato a mostrare una operatività con opzioni a scadenza breve volta a sfruttare l' effetto accelerazione dovuto al gamma e il fortissimo effetto leva naturale che caratterizza questi strumenti. I destinatari della condivisione sono gli allievi del corso di opzioni che si è appena concluso, ma ovviamente è anche una occasione per mostrare come grazie alla Sintesi Geometrica sia possibile impostare un trading come quello delle opzioni a scadenza strettissima che è difficilissimo a causa degli spread e del time dacay e che quindi richiede una precisione tecnica in entrata ed uscita di altissimo livello. Ecco il trade dunque: Durante il morning meeting il prezzo del DAX era in uno swing riazista. Durante il morning meeting definivamo l' area di volatilità relativa a quel movimento e indicavamo un possibile livelo di vendita interessante sul vertice di quell'area nel caso in cui fosse stato raggiunto proprio in quella ora. Nella chat operativa postavamo il grafico mostrato nel video, proprio mentre iniziava un movimento deciso verso il target: Il livello veniva raggiunto poco dopo e in chiusura di barra ho provato a prendere una put 12300 scadenza a 3 giorni per 25 punti: Il prezzo effettivamente ha provato a muoversi con un bell' affondo con relativa esplosione della put che è passata a valere 100 punti in prossimità dei minimi. Pur essendo tentato dall'ampiezza del gain ( 300% dell'esposizione) ho provato a tenere per un eventuale ulteriore affondo, ma ho poi dovuto chiudere a 75 dopo il rimbalzo, con un comunque notevole 200% dell' esposizione. Ecco le fasi salienti: Qualche ora dopo, riguardando il grafico era ben visibile un rapporto di 1.00 con lo swing più ampio ( vedi triangolo verde sotto) che avrebbe potuto consentirmi di uscire meglio proprio in quel momento in cui ero tentato dall'importante rendimento in relazione al rischio. Alla fine si fa quello che si può, è tuttavia notevole constatare come, quando le forze in gioco restano stabili, gli swing hanno questa regolarità matematica. Regolarità che è bene precisarlo ancora è visibile soltanto in virtù della messa in scala del grafico a monte, con un procedimento matematico che è sempre lo stesso e che oggi è disponibile per tutti grazie al calcolatore di scala. Ecco dunque il grafico finale: CONCLUSIONIQuella con le opzioni a scadenza breve è una operatività conservativa, a patto di seguire certi dettami strategici: esporsi con poco, accettare molte sedute con un nulla di fatto ( piccoli guadagni o piccole perdite) e cercare movimenti ampi ( non si fa questo trading per prendere 10 punti altrimenti non ha nessun senso).
Svolto correttamente questo trading ha vantaggi innegabili, ad esempio questo trade è stato fatto ieri mattina con una esposizione inferiore al guadagno del giorno precedente, il ché significa che se le cose fossero andate male e si fosse poniamo perduta una fetta del premio rilevante tipo 70-80 Euro, questi sarebbero stati 1/3 della vincita del giorno prima. Questo significa lavorare molto sereni, gestire le posizioni senza troppi patemi. Ora in due giorni sono stati fatti 500 Euro, quindi se oggi o lunedì mi esporrò sempre con 150 Euro significa che sarò a mercato con un controvalore che non è il mio capitale ma le vincite precedenti. Essendo quello psicologico un aspetto che rileva moltissimo non si può non sottolineare questo aspetto, che per taluni potrebbe rappresentare una chiave di volta. Concludo dicendo che, come ho già osservato, questo trading richiede una precisione tecnica molto alta ( vedi articolo di due giorni fa quando avevo letto molto bene la situazione ma a causa del fatto che la discesa attesa del prezzo era avvenuta ore dopo quello che mi aspettavo la seduta si era complicata e si era chiusa con una perdita di 15 euro). Si tratta di un modus operandi legato a doppio filo alla sintesi geometrica, che usata da sola o in combinazione con altre tecniche che il trader ha nella sua cassetta degli attrezzi, rappresenta un vantaggio naturale.
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Gennaio 2024
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