L' aspirante trader è tornato.
- Certo... - si dice -...è ovvio che non poteva essere facile, ma sicuramente con dedizione e lavoro ce la farò! - Lo faccio accomodare e gli chiedo che cosa ha pensato riguardo al trading. - Beh intanto ti voglio dire che io non voglio farlo a cavolo, cioè non voglio mettermi lì come fanno certi che sembra stiano facendo gli scommettitori. Io sono serio voglio fare le cose per bene, in modo professionale.- Mi piace questo discorso allora lo alimento a mia volta: < Che intendi per professionale?> - che lo voglio trattare come un business, cioè come se aprissi un negozio di vestiti- < Ottima questa immagine, mi consente subito di farti capire il concetto fondamentale alla base dell'attività di trading svolta come business: Immaginiamo che tu apra un negozio di vestiti per l' appunto. Per comodità diciamo che non hai costi fissi. La tua Attività consisterà nelle seguenti fasi: FASE 1 (input) Acquisto merci: Vai dal fornitore e PAGHI diciamo 100.000 Euro di vestiti FASE 2 (output) Messa in vendita della merce e incasso del corrispettivo La discordanza di tempo tra le due fasi implica un RISCHIO dovuto al fatto che nessuno ha la garanzia di vendere la merce acquistata (ovviamente se aggiungessimo i costi fissi il rischio sarebbe ancora più evidente ma non serve). Alla fine dell'anno possiamo ipotizzare 3 diversi scenari: 1 INCASSO 150.000 EURO. Come proprietario del negozio ottieni mettiamo 35000 Euro per averci lavorato (stipendio) e 15.000 di profitto, che va a remunerare il rischio che hai corso. Siamo tutti felici e stappiamo lo spumante. 2 INCASSO 100.000 EURO. Qualcosa è andato storto perché la concorrenza ha avuto la meglio, forse hai fatto degli errori, ad ogni modo la brutta notizia è che HAI LAVORATO GRATIS un anno intero. Supponendo quindi che nel frattempo sei dovuto sopravvivere significa che hai subito una brutta perdita economica. Ma se ti può consolare... POTEVA ANDARTI PEGGIO! 3 INCASSO 80.000 Euro. La merce che sei riuscito a vendere non copre neanche i costi che hai sostenuto, quindi a questo punto il tuo è proprio un bagno di sangue perché oltre ad aver lavorato Gratis ci hai pure rimesso 20.000 Euro dei 100.000 che avevi anticipato.> Guardo il mio interlocutore che inizia a capire... poi riprendo il discorso: < Molto bene, ora applichiamo gli stessi concetti di Economia Aziendale al trading: FASE 1 ACCANTONAMENTO (input) Accantoniamo una somma a fondo perdita, per acquistare poniamo 100 stop loss da 1000 euro. questo accantonamento è a tutti gli effetti un costo al quale corrisponde un'uscita proprio come avviene per il commerciante che acquista le merci. La scrittura di partita doppia sarà: ACCANTONAMENTO A FONDO PERDITE (COSTO) a FONDO PERDITE (uscita finanziaria) In altre parole hai cacciato di tasca 100.000 euro per comprare 100 operazioni ognuna della quali se andrà male produrrà una perdita massima di 1000 euro FASE 2 TRADING(output) A questo punto ti fai le tue 100 operazioni Se una operazione andrà male del tutto consoliderai la perdita che da somma accantonata diverrà una perdita consolidata e dal fondo si trasformerà in uscita monetaria definitiva. Se una operazione produrrà un gain di 1200 Euro avremo che 1000 te i ritroverai come insussistenza attiva ( li avevi accantonati ma non ti sono serviti) e 200 saranno un componente positivo di reddito aggiuntivo. Questo modo di contabilzzare il tutto ci consente in caso di trading positivo di raggiungere un breakeven point, ma più che soffermarmi su questi aspetti vorrei fosse chiaro che anche qui potremo avere 3 scenari a fronte dell' esborso di 100.000 euro iniziale e sono esattamente gli stessi di prima: 1 Stipendio + Profitto 2 Lavoro Gratuito 3 Lavoro Gratuito + Perdita Da questo lungo ma sintetico ragionamento scaturisce il seguente TEOREMA DI CONFUCIO " Per fare trading come un business bisogna prima di tutto avere la possibilità di lavorare gratis e poi anche un capitale da PERDERE." - Ma io non posso lavorare gratis e soprattutto non posso perdere soldi, li DEVO guadagnare!!- < Hai detto che lo vuoi fare in modo professionale e io ti ho dato una spiegazione tecnico ragionieristica sull'unico modo possibile di approcciare il trading come un business. Ora le cose stanno così, non è che se fai finta che non è così cambiano, quindi o accetti questa situazione oppure non lo fai in maniera professionale e ti orienti a fare il giocatore d'azzardo, attività nella quale c'è una probabilità di morire vicina al 99% ma dove esistono alcuni ( ne conosco un paio anche personalmente) che per una propria indole con cui sono nati riescono a cavarsela, anche se ( torniamo al discorso del soldato con la pallottola) non è detto che durerà. Atteso che se vuoi fare il gambler (giocatore) non ti posso proprio aiutare e supponendo che vuoi operare come in business ti serviranno dei requisiti oggettivi e soggettivi: 1 CAPITALE: Possono essere i 100k di prima o 10k o anche meno, ovviamente se il tuo capitale ti consente di aprire un'officina non potrai pensare di fare gli incassi della fiat e se il tuo captale ti consente di aprire una bancarella come quella che fanno i miei figli sul cortile del palazzo non potrai pensare di fare gli incassi di un'officina (Confucio). 2 TEMPO E SOSTENTAMENTO: Soprattutto se il capitale è piccolo dovrai gestire strategicamente il tempo trovare altre fonti di entrata. Il motivo principale per cui molti traders fanno consulenze e corsi risiede proprio nella possibilità di avere delle entrate certe che remunerano il proprio lavoro e consentono loro di vivere il rischio in maniera più distaccata. 3 KNOW HOW: Questa è la parte più importante, da cui deriva tutto il resto. Dove puoi trovare la determinazione di rischiare tanto in termini di dispendio di energie psicofisiche oltre che monetarie se non nella CONSAPEVOLEZZA? E per acquisire consapevolezza c'è solo una via la conoscenza. Facciamo un Esempio. Leggi questa frase, è una delle più importanti cose da capire quando si fa trading forse la più importante di tutte: " Ci sono solo due modi per fare trading: perdere poco e spesso o perdere tanto e raramente" a livello intellettuale la puoi capire, ma non ti serve se non ti è capitato di guadagnare 100 euro al giorno per 10 giorni e poi perderne 2000 in un giorno solo!! Allora e solo allora saprai di cosa stiamo parlando. Quindi il know how è esperienza, ma è anche studio e tecnica. Alla fine in un modo o nell'altro devi imparare a leggere i movimenti di prezzo perché se tu compri e il mercato scende perdi e viceversa... (ancora Confucio...) - Ma che devo fare io sono alla ricerca di un metodo...- < Lo vedi che continui a chiedermi di dirti cose ti vuoi sentire dire? Troverai chi te le dice, di sicuro e stai sicuro che se continuerai a venire qui tutte queste puttanate te le smonterò una ad una a suon di argomenti rigorosi, ma se vuoi capire bene il cuore del problema soffermati sul discorso del business che abbiamo fatto sopra. Vediamo il nostro negozio di vestiti, ha rimesso i soldi ma perché? Forse la location era sbagliata, magari pagando un piccolo affitto avremmo potuto aumentare le vendite; oppure abbiamo sbagliato target insistendo con vestiti di marca in un contesto dove un abbigliamento low cost sarebbe andato meglio; oppure magari siamo semplicemente in un mercato saturo e la scelta giusta sarebbe stata quelle di attaccare una nicchia come potrebbe essere quella delle taglie forti oppure dell'abbigliamento bambino. Allora, lo capisci che IL MESTIERE DEL NEGOZIANTE non è quello di incartare la roba e prendere i soldi? Allora lo capisci che IL MESTIERE DEL TRADER non è quello di cliccare quando accade qualcosa e incassare i soldi Queste attività sono STRATEGICHE nel senso che hanno un obiettivo di lungo periodo che in genere cozza con le esigenze di breve, proprio come negli scacchi, dove potresti trovarti a mangiare molti pezzi e poi subire uno scacco matto. Il trader è come un manager o un generale che deve PRENDERE DECISIONI le quali ricadranno su di lui e nessuno MAI potrà prenderle al suo posto. Ora il punto è che per essere un manager o un generale non esiste fare un corso di una giornata, ma anni di studio di tentativi, di esperienza, di strade percorse, poi abbandonate, poi riprese. Di altre strade scavate con le proprie mani e il tutto per creare una sola cosa: CONSAPEVOLEZZA. -Ma da tutto questo discorso capisco che non ho speranza.- < Amico mio, la volontà smuove le montagne, ma se vuoi scalare il K2 non puoi certo pensare di farlo in ciabatte e senza allenamento, né senza la consapevolezza che altri prima di te che si erano allenati ed erano attrezzati ci hanno lasciato la pelle. Adesso ti è chiaro in che consiste il mestiere del trader? Faresti mai un corso da manager con la convinzione di poter fare il manager il giorno dopo? Non credo proprio. Per lo stesso motivo, se fai un corso di trading non devi aspettarti che il giorno dopo sarai un trader altrimenti resterai deluso e se chi te lo vende te lo promette sai già che non è una persona seria. Ora Scegli SUPPOSTA ROSSA o SUPPOSTA BLU.... Mi guarda e ci pensa.... poi a mezza voce borbotta: - Supposta blu - < Molto bene caro, ci vediamo tra una settimana>
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Se il buongiorno si vede dal mattino, la Sterlina nella figura del suo cambio più rappresentativo, il GBPUSD noto anche come Cable sembrava destinata a fare una fossa, complice il dato sull'indice dei direttori degli acquisti che era atteso in miglioramento ed invece è uscito a sorpresa negativo. Ma la discesa della sterlina non è roba di oggi e se, contrariamente alle nostre abitudini, volessimo cercare di individuarne la forza scatenante non potremmo che riferirci alla situazione politica in merito alla possibilità di una hard Brexit che ovviamente potrebbe aver innescato un sentiment di paura con conseguenti vendite al meglio da parte degli operatori. Tuttavia, come non ci stanchiamo di ripetere, misurando i movimenti di prezzo, che sono l' effetto delle forze che li origina siamo in grado di misurare in qualche modo la forza che li ha originati e riferendoli ai principali valori che relativamente questi vettori assumono possiamo stimare con una attendibilità che è visibile a tutti coloro che ci seguono, quali sono le aree di prezzo e tempo in prossimità delle quali queste forze potrebbero esaurire il proprio effetto, atteso che ( è ovvio ma lo ricordiamo) non entrino in campo nel frattempo delle nuove forze. Questa mattina nella Chat del servizio Intraday, facevo notare come le dinamiche del Dax, che pure abbiamo ben individuato erano meno interessanti di quella che sarebbe potuta essere stata l' occasione più importante della seduta, ovvero la Sterlina. Ecco il momento nella Chat: Ora qui sotto vediamo il grafico Ingrandito: In questa figura vediamo come la situazione attuale, ovvero la presenza di un rapporto tra i due movimenti più recenti sovrasta in termini di importanza la presenza di una tendenza e rende quel punto molto importante, almeno a livello intraday. E così dopo acune ore abbiamo siamo tornati a vedere che cosa è accaduto e abbiamo constatato che il prezzo ha raggiunto esattamente il livello di supporto e da lì è rimbalzato di oltre 100 pips riportandosi in prossimità del prezzo di apertura, ovvero una zona di chiusura delle eventuali posizioni lunghe. Inutile dire che con l' operatività su opzioni settimanali un movimento del genere sarebbe stato amplificato dalla leva come spiegato in chat. Ed ecco allora l'update delle 16:22 che mostra il raggiungimento al tick del livello e il rimbalzo. Merita ancora una volta ricordare che queste situazioni si verificano NON perché a mercato entra una nuova forza rialzista, del resto questo fatto è imprevedibile, ma piuttosto perché si esaurisce quella ribassista e quindi per reazione la mancanza di resistenza nel book porta anche piccole forze emotive rialziste a creare forti movimenti al rialzo, un po' come avviene quando si sposta una cosa molto leggera, che con una forza in assoluto minore può produrre un movimento maggiore rispetto ad un'altra forza che agisse su un oggetto più pesante.
Nessuna magia dunque, ma solo una misurazione molto più accurata di quelle che si possono fare con i tradizionali strumenti statistici. Buon trading a tutti. Se sei interessato a seguire il solo servizio di trading room intraday scrivimi all'indirizzo [email protected] Per chi è abituato ad osservare i mercati in maniera costante, non è un fatto insolito assistere ad un movimento che anticipa un evento politico e in qualche modo lo favorisce. E' questo il caso della discesa nel prezzo dei principali titoli Italiani, nella veste dell' indice FTSE MIB che ne rappresenta le blue chips avvenuta a partire da inizio luglio. Certo la preoccupazione per la mancanza di copertura di alcune misure adottate in finanziaria può essere una concausa di questa discesa dei prezzi e del relativo aumento dello spread tra i rendimenti del BUND e del BTP, tuttavia sono cose che possono essere affermate, con tutta la cautela del caso, soltanto dopo. Come sempre però la dinamica dei prezzi ci aiuta a capire, indipendentemente dal motivo che ha scatenato tali forze, quale è il movimento potenziale che esse inglobano data la volatilità attuale del mercato. Questa è la rivoluzione silenziosa della Sintesi Geometrica, una tecnica che non ambisce a prevedere, ma si occupa di Misurare il movimento come effetto di una forza, allo scopo di stimare a che livello di prezzo ed in quale momento questo effetto potrebbe terminare se le condizioni di inerzia permarranno. Così, venerdì 9 Agosto nel mio ultimo intervento a Le fonti TV, interpellato su FTSE MIB mostrai il grafico che vedrete sotto e spiegai che in assenza di nuove forze il prezzo avrebbe potuto terminare la propria corsa sul vertice del quadrato pochi giorni dopo in area 20.000 . Per questo motivo invitavo gli spettatori impazienti che domandavano punti di ingresso ad attendere ancora un paio di giorni. Nel giorno atteso, per dar seguito a quanto affermato e ritenendo questo un trade potenzialmente molto importante, nella pagina Facebook di Gtrading , nella Gtrading Community e anche nella mia pagina personale postai questo articolo: Per favorire meglio la visione riporto sotto il solo grafico del FTMIB e vi invito a vedere quanto veniva scritto e la data ( il 16 agosto la crisi di governo era appena iniziata): A distanza di 15 giorni il prezzo ha effettuato un rimbalzo importante e continua a mantenere una posizione di forza, ampiamente sopra al vettore diagonale che costituisce il baricentro del rialzo e in procinto di poter mantenere una velocità pari al vettore RAD2, dopo aver ripreso slancio esattamente da un pull-back sulla diagonale stessa.
Senza pretendere di fare previsioni perché nuove forze possono entrare a mercato in qualsiasi momento, in perfetta coerenza con quanto scritto nel post, da 15 giorni cerchiamo costantemente di prendere posizioni al rialzo sui supporti, sfruttando la conoscenza di quello che viene chiamato "Trend" e che altro non è se non un movimento in atto, che OGGETTIVAMENTE ha una velocità che implica una inerzia rialzista ancora in essere. La Sintesi Geometrica offre un punto di vista privilegiato e oggettivo a qualsiasi altra tecnica e per questo dovrebbe essere appresa ed integrata da qualsiasi trader. Di seguito riporto il grafico del FTSEMIB aggiornato ad oggi: - Ciao, sono una amico di xxxx , sono interessato al trading ho già letto un po' di cose, penso che sia una attività adatta a me e allora sono qui perché ti volevo chiedere se mi puoi dare dei consigli- Questa scena l' ho già vissuta. Diverse volte per giunta, quindi so come rispondere: farò un'altra domanda. Sì, ok ma perché vuoi fare trading? Che cosa ti aspetti da questa cosa? - Allora guarda, io in questo momento sono disoccupato, ho lavorato in un bar fino a poco tempo fa, poi però il bar ha chiuso e al momento faccio piccoli lavoretti così. Ho pensato che se con il trading potessi portare a casa in modo costante anche poco, 500-600 euro al mese per me basterebbe almeno all'inizio. Non voglio arricchirmi io, a me basta arrivare col tempo a farmi uno stipendio.- E perché vuoi investire nel trading, una attività che non conosci, che non hai studiato, di cui non hai la minima idea e probabilmente quella che ti sei fatto è distorta? Perché non ti apri un bar visto che ci hai lavorato e sai come funziona? - Ma scherzi? lo sai quanti soldi servono per aprire un bar? No, assolutamente. Guarda te l' ho detto a me basta poco per vivere con 2000 euro al mese netti sto benissimo. Se volessi farlo con un bar dovrei investire 100.000 euro e stare ogni mese con l'idea che l'unica certezza che avrei all'inizio di ogni mese sarebbero costi per 10-15.000 euro tra affitto, bollette, dipendenti etc... e chi me lo fa fare?- Col trading invece.... - Beh ecco non so dimmi tu: al momento io ho 3000 euro, tra l' altro ho visto che c'è un broker con sede a Cipro che mi farebbe aprire il conto anche con 500 euro e mi fa acquistare con leva 500:1 perché passando per le Bahamas riesce ad aggirare la normativa MIFID che impone un massimo di leva 30:1... Allora ho pensato che adesso potrei iniziare con un conto da 3000 e fare 500-600 euro al mese per imparare, poi tra 5 o 6 mesi potrei rimediarne 10.000 così poi ci faccio lo stipendio di 2000 euro al mese e sono a posto, almeno finché non mi sentirò pronto per aumentare ancora.- Ci risiamo eccone un altro.... Quindi fammi capire: 1 Quelli che si aprono un bar sono dei dementi, visto che senza competenza alcuna, magari con un minimo di formazione potrebbero investire poche migliaia di euro e guadagnare senza costi fissi lo stesso stipendio. 2 I broker sono ancora più scemi perché a differenza di quello del bar conoscono i mercati finanziari e le loro possibilità ma non le sfruttano. - No, certo loro guadagnano sulle commissioni- Questo è ovvio, ma vedi, questo è il bilancio del più grande broker del mondo, peraltro un vero broker, perché il tuo broker cipriota a chiamarlo allibratore già lo si sovrastima.... Leggi dove è scritto ROE: - leggo 12%, che vuole dire?
Il Roe ( Return on Equity) é un indicatore di bilancio che si ottiene dividendo l' utile per il valore dell'attivo patrimoniale e in qualche modo ci da una misura del ritorno appunto sull'investimento. Ora, non dispongo del bilancio del tuo brokerino, ma difficilmente sarà meglio di questo e cosa si scopre? Che questi broker investono milioni e milioni di euro per portare a casa un 12% all'anno, facciamo anche 20% (visto che nel patrimonio concorre anche la parte del debito n.d.t.) e per fare questo 20% sostengono costi enormi, dipendenti, strutture, pubblicità in un mondo dove ogni giorno nasce un nuovo broker, riserve, contenziosi tributari e multe dagli organi di viglilanza, beghe su beghe su beghe. Ma chi glie lo fa fare? Sono matti? Almeno quello del bar ha la scusa di non sapere, mentre invece loro potrebbero assumere un matematico indiano che gli fa un HFT automatico con scappellamento a destra che con leva 500 gli sbanca il mercato... come fanno ad essere così stupidi? E poi è incredibile, perché quando danno a te la leva 500 dovrebbero capire la potenzialità di tutto questo.... oppure no? Magari gli stupidi non sono loro? La parola Speculazione richiama il concetto di specchio: il rischio e il rendimento sono uno specchio: se vuoi fare il 100% nella speculazione devi rischiare di PERDERE il 100% non si scappa e se vuoi fare il 200% dei rischiare di perdere il 100% col doppio della probabilità. Ma tu vuoi fare il 300% e allora ti esponi in partenza a perdere tutto con una probabilità 3 volte maggiore di quella che hai di centrare il risultato. Il tutto senza considerare che ci sono costi di transazione di cui parleremo e tasse da pagare in caso di guadagno, oltre a rischi generici di liquidità etc ( l' 11 settembre 2001 le borse USA rimasero chiuse una settimana e se fossi stato in posizione non saresti potuto intervenire per uscire). - Ma se sono bravo... ... se sei bravo invece di una percentuale tripla di perdere tutto magari ce l' hai doppia, ma se vuoi fare il 300% per quanto sei bravo stai combattendo una battaglia in prima linea... prendere una pallottola è un attimo, pure se sei il più grande combattente. - Cavolo messa così è un casino. E' un casino infatti, proprio così! - Ma allora che devo fare? Prima di tutto devi accettare che questa attività prima di ogni altra cosa è gestione del rischio, poi una volta capito questo devi cercare delle operatività strategiche attraverso cui raggiungere un trading equilibrato, nel senso di un trading dove non guadagni e non perdi ( o perdi solo i costi) poi devi cercare di rompere gli equilibri a favore attraverso l' acquisizione di competenze tecniche di diverso tipo. Su questo punto posso aiutarti, sul resto NO. - Ma non c'è un modo per guadagnare costantemente anche poco? Se ci fosse basterebbe metterci più soldi e guadagneresti tanto (Confucio). - E nel frattempo io come mangio? TI TROVI UN LAVORO. Il viso è cambiato, si congeda con meno calore di quando era entrato, dimentica anche di ringraziarmi per il tempo che gli ho dedicato, non per maleducazione ma per la confusione che ha in testa. Non tornerà, ma se deciderà di farlo sarà consapevole e determinato a vincere una delle sfide più difficili nelle quali un uomo dotato di buon senso possa cimentarsi. Nel prossimo appuntamento il nostro aspirante speculatore scoprirà in che cosa consiste il mestiere del trader. Non mancate. |
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