Il prezzo dell' oro negli ultimi giorni è stato caratterizzato da un forte Rally che è visibile a tutti gli operatori. Le tradizionali correlazioni in chiave EURUSD e Risk On- Risk Off col mercato azionario sono venute meno e questo ha spiazzato molti operatori. In questo articolo vedremo come ancora una volta la Sintesi Gometrica, punto di osservazione privilegiato ha consentito agli utenti del Charting service di non trovarsi impreparati di fronte a quanto raccontato sopra. Prima di iniziare è bene capire che quando si parla di correlazioni bisogna sempre adoperare molta prudenza per due motivi: il primo è empirico, basta osservare bene i grafici relativi agli strumenti "correlati" o "decorrelati" a seconda dei casi e si noterà come queste correlazioni vengono meno per molto tempo, anche mesi o anni; il secondo motivo è invece qualitativo e lo spiegherò con un esempio. Supponiamo di affermare una correlazione tra il Gold e l' EURUSD, in linea di principio si tenderà ad ipotizzare un rialzo del primo asset conseguente o contemporaneo ad un eventuale rialzo del primo, questo modo di procedere è tuttavia errato perché non entra nel merito della qualità del movimento. Se ad esempio L' EURUSD è aumentato di prezzo perché l' euro si è apprezzato non solo nei confronti del dollaro ma anche nei confronti del resto del mondo, allora il gold non risentirebbe positivamente di tale aumento, perché il presupposto principale di una correlazione tra il gold e l' eurusd è il fatto che il gold è quotato in dollari, pertanto potrebbe risentire di un apprezzamento del dollaro, ma non di un deprezzamento dell' euro. Allo stesso modo supponiamo che EURUSD diminuisca di prezzo quindi che il dollaro si apprezzi nei confronti dell' euro, ma contemporaneamente si assistesse ad un deprezzamento tanto dell' Euro che del dollaro ( in misura minore ovviamente) nei confronti del resto del mondo, questo implicherebbe una reazione positiva sul Gold, perché significherebbe che il dollaro si deprezza anche nei confronti del metallo prezioso. La comprensione di queste dinamiche è fondamentale e ci aiuta a capire meglio quello che stiamo per vedere, cioè un Gold che sale mentre EURUSD ritraccia e mentre S&P500 continua a fare nuovi massimi. Cominciamo da uno stop Loss : venerdì 22 Settembre il prezzo faceva segnare una barra inside in prossimità di un potenziale livello di supporto che il giorno prima era stato raggiunto e leggermente violato. Lo stop piccolo e la posizione nel prezzo tempo ci fecero optare per aprire una posizione al rialzo alla rottura del massimo della barra inside, con stop loss otto il minimo del giorno precedente, di seguito riportiamo il post del 25 settembre: qui riporto il grafico ingrandito, tuttora visibile nel canale: Al trigger scattato il giorno stesso è seguito un forte movimento al rialzo, che però è stato poi successivamente riassorbito. La decisione di non proteggere la posizione alzando lo stop si è poi rivelata negativa essendo poi saltato lo stop. A questo punto abbiamo avuto una piccola perdita in una operazione rialzista con il prezzo che continuato a scendere. In queste situazioni, se non si ha ben chiaro che cosa ci si aspetta dal prezzo, a volte è facile cadere nell'errore di rientrare in posizione a prezzi più bassi senza una vera e propria motivazione tecnica. In questo caso, invece, una volta saltato questo stop abbiamo da subito avuto una idea chiara di come avrebbe potuto evolvere questo movimento, quindi delle aree di prezzo-tempo dove eventualmente avremmo potuto fare un altro tentativo: qui sotto vediamo il grafico postato all'indomani dello stop: di seguito invece vediamo il grafico il giorno prima che il livello di supporto venisse raggiunto: Il giorno successivo entrava il trigger dell' hot track ancora in corso, che come l' immagine seguente mostra, è destinato ad essere ricordato come un ottimo trade nel peggiore dei casi, ma che soprattutto dimostra l' importanza di avere una idea molto chiara sulla dinamica dei prezzi. Qui sotto l' ultima indicazione sulla possibile gestione dell' operazione in trailing stop lungo il vettore di riferimento data ieri nella sezione Hot Tracks: Qui sotto è invece possibile vedere il grafico ingrandito: L' attività di trading è estremamente complicata, come ogni vero operatore sa. L' aleatorietà del movimento dei prezzi non è mai controllabile a causa del fatto che ad ogni livello di prezzo per ogni compratore c'è un venditore. Le trappole psicologiche sono così molto pericolose perché, come già precisato, una volta preso uno stop si rischia di rimanere comunque con "la testa nel trade" e quindi di rientrare cercando una qualche motivazione tecnica ( se ne trova sempre una) per il solo fatto che prezzo appare più vantaggioso rispetto a quando la posizione si è chiusa, e si teme in qualche modo che il rimbalzo prenda corpo senza essere riusciti a rientrare.
Questo genere di situazioni, lungi dall'essere delle eccezioni, costituiscono la vera insidia nascosta, che finisce per tramutare anche una buona strategia in un boomerang. Grazie alla Sintesi Geometrica l' operatore è costretto a stare ai fatti, misurare i movimenti e attendere il prezzo e il tempo giusto, oltre ad una qualche conferma prima di ipotizzare un possibile movimento contrarian. Allo stesso modo, quando si trova in trend following può osservare la velocità e misurarla, avere una chiara percezione di quando questa velocità da segno di essere abbandonata. La Sintesi Geometrica non è un sistema di trading, non una strategia, ma un Know How, una informazione che nelle mani di un trader costituisce un vantaggio oggettivo ed innegabile, al di la di quello che può essere il risultato di uno o più trade. In questo articolo il valore della tecnica non è solo quello di entrare con stop stretto, prenderlo e poi rientrare magari meglio portando a casa un profitto 3 volte maggiore della prima perdita; il vero valore è avere la giusta informazione che ti aiuta a saper attendere prima di ritentare l' ingresso e, poi, che ti fa mantenere la posizione in trailing stop perché i fatti, e non una sensazione, provano che la velocità che ha iniziato a seguire è quella del vettore di riferimento.
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